El sube y baja emocional

El comportamiento de los inversores está profundamente influenciado por las emociones, que fluctúan según los ciclos del mercado. Durante los picos del mercado, los inversores suelen experimentar euforia, mientras que las caídas generan pánico. Estos sentimientos intensos pueden llevar a decisiones impulsivas, como vender en un mercado a la baja o comprar durante una burbuja, lo que puede perjudicar gravemente tus resultados financieros a largo plazo.

Emociones e inversiones

Las emociones juegan un papel crucial en nuestras decisiones financieras, especialmente en tiempos de volatilidad del mercado. En los momentos de auge, los inversores suelen experimentar una sensación de seguridad y confianza excesiva, lo que los impulsa a comprar más acciones y a asumir riesgos innecesarios, movidos por la euforia de ver crecer sus inversiones rápidamente. Sin embargo, cuando el ciclo cambia y el mercado comienza a caer, esta emoción se transforma rápidamente en miedo, lo que puede llevar a decisiones de venta impulsivas. El ciclo emocional se convierte en una trampa, donde la compra en momentos de euforia y la venta en el pánico llevan a pérdidas innecesarias.

Ejemplo: 

• Un ejemplo típico es la crisis financiera de 2008, cuando muchos inversores que vieron crecer sus activos en los años previos, vendieron sus posiciones en el fondo del mercado por miedo a perderlo todo, solo para ver cómo los mercados recuperaban sus niveles en los años siguientes. Este comportamiento emocional refuerza la importancia de tener una estrategia de inversión racional y de largo plazo, que pueda resistir las tentaciones que surgen en los momentos más extremos del ciclo del mercado.

Finanza conductual

Esta dinámica está bien explicada en el ámbito de la finanza conductual, que estudia cómo los sesgos cognitivos y las emociones impactan las decisiones de los inversores. Richard Thaler, uno de los fundadores de la economía del comportamiento, ha explorado estos temas en su libro Misbehaving: The Making of Behavioral Economics. Thaler destaca que las personas no siempre toman decisiones racionales; de hecho, están llenas de errores sistemáticos que afectan sus finanzas, desde la procrastinación hasta la miopía ante el futuro. A través de ejemplos cotidianos, como la manera en que ahorramos para la jubilación o cómo competimos en juegos, Thaler demuestra que los seres humanos rara vez optimizan sus decisiones, y en cambio, reaccionan emocionalmente a las circunstancias del mercado.

Amber Academy Tip: 

Preparate emocionalmente para las fluctuaciones del mercado. Reconocé que los ciclos son inevitables.

Diversificá tu cartera para reducir riesgos y mitigar los efectos emocionales de grandes fluctuaciones en un solo activo.

Seguí un plan de inversión claro para evitar tomar decisiones impulsivas en momentos de alta volatilidad.

Conclusión

Comprender cómo las emociones y los ciclos del mercado se entrelazan es clave para tomar decisiones financieras más equilibradas. Al estar conscientes de nuestros sesgos y reacciones emocionales, podemos evitar las trampas del pánico o la euforia, y mantener un enfoque a largo plazo en nuestras inversiones.