El dolor de perder: ¿Por qué las pérdidas duelen más que las ganancias?

La economía y las inversiones pueden parecer mundos complejos llenos de gráficos y números, pero hay un fenómeno psicológico que influye en nuestras decisiones de inversión y que todos debemos entender: la aversión a la pérdida. 

En este artículo de Amber Academy, exploraremos qué significa este concepto, cómo afecta a los inversores y cómo podemos manejarlo para tomar decisiones más racionales. 

Si alguna vez te preguntaste por qué duele más perder dinero que lo que se disfruta ganar, ¡seguí leyendo!

La psicología del dolor

Antes de entrar en el meollo del asunto, es importante entender cómo funciona nuestra mente cuando se trata de dinero. La aversión a la pérdida se refiere a la idea de que las pérdidas afectan nuestras emociones mucho más intensamente que las ganancias. Según estudios en psicología, perder una cantidad de dinero puede doler entre dos y tres veces más que la alegría que sentimos al ganar esa misma cantidad. Esto significa que, en lugar de ser objetivos y racionales, a menudo actuamos impulsivamente cuando enfrentamos pérdidas.

Un ejemplo sencillo

Imaginá que comprás acciones de una empresa a 100 euros. Unas semanas después, el valor de esas acciones baja a 80 euros. La sensación de pérdida que vas a sentir es mucho más fuerte que la alegría que tendrías si esas acciones subieran a 120 euros. Es como si tu mente estuviera diseñada para sentir más dolor que placer, lo que, a su vez, puede llevarte a decisiones que no son las más acertadas.

La trampa de la aversión a la pérdida

La aversión a la pérdida puede convertirse en una trampa para los inversores. Este fenómeno psicológico puede llevarte a aferrarte a inversiones que están perdiendo valor, con la esperanza de que eventualmente se recuperen. En lugar de aceptar la pérdida y mover tu dinero a algo más prometedor, preferís quedarte con esa inversión "por si acaso".

Decisiones irracionales

Este comportamiento a menudo resulta en decisiones irracionales. Por ejemplo, podrías tener dos acciones en tu cartera: una que ha perdido valor y otra que ha aumentado. En lugar de vender la acción que ha perdido, podrías optar por mantenerla, mientras que la acción ganadora queda olvidada. Esto se debe a que la idea de aceptar la pérdida y seguir adelante puede ser demasiado dolorosa.

¿Por qué sucede esto?

La aversión a la pérdida está profundamente arraigada en la psicología humana. Según Richard Thaler y Cass Sunstein, autores del libro Nudge: Improving Decisions About Health, Wealth, and Happiness, este fenómeno se basa en la forma en que percibimos las pérdidas y las ganancias. La mente humana tiende a ver el dinero como un recurso limitado, y perderlo puede desencadenar un miedo intenso y una sensación de fracaso.

La percepción del riesgo

Además, la aversión a la pérdida también está relacionada con la forma en que percibimos el riesgo. Los inversores a menudo sobreestiman la probabilidad de perder dinero y subestiman las oportunidades de ganar. Esto puede llevar a un comportamiento conservador que no siempre es beneficioso.

Consecuencias en el mundo de las inversiones

La aversión a la pérdida puede tener consecuencias significativas en la forma en que los inversores manejan sus carteras. Las decisiones impulsivas, como vender en pánico durante una caída del mercado o aferrarse a acciones en declive, pueden afectar negativamente los resultados a largo plazo.

La importancia de la diversificación

Una estrategia clave para mitigar la aversión a la pérdida es diversificar tu cartera. Al no poner todos tus huevos en la misma canasta, se reduce el riesgo de una pérdida catastrófica. Si una inversión no funciona como esperabas, otras pueden equilibrar la situación.

La gestión de expectativas

Otra forma de manejar la aversión a la pérdida es establecer expectativas realistas. Las inversiones no siempre van a ser rentables, y es fundamental entender que las pérdidas son una parte normal del proceso. Tener una mentalidad abierta te ayudará a tomar decisiones más informadas y menos emocionales.

Amber Academy Tips para lidiar con la aversión a la pérdida

1. Establecé límites de pérdidas

Una de las mejores maneras de manejar la aversión a la pérdida es establecer límites de pérdidas o "stop-loss". Esto significa decidir de antemano cuánto estás dispuesto a perder en una inversión. Si el valor cae por debajo de ese límite, vendés automáticamente. De esta manera, minimizás el impacto emocional y evitas decisiones impulsivas.

2. Revisá tu cartera regularmente

Dedicá tiempo a revisar tu cartera de inversiones. Asegurate de que cada inversión esté alineada con tus objetivos a largo plazo. Esto no solo te mantendrá informado, sino que también te ayudará a evitar el apego emocional a inversiones que ya no son rentables.

3. Mantené un diario de inversiones

Llevar un diario de tus decisiones de inversión puede ser muy útil. Anotá por qué compraste una acción, cómo te sentiste cuando subió o bajó, y qué aprendiste de cada experiencia. Con el tiempo, verás patrones en tu comportamiento y podrás ajustar tu enfoque.

4. Educación

Invertir en tu educación financiera es una de las mejores decisiones que podés tomar. Cuanto más sepas sobre los mercados y la economía, más confianza vas a tener para tomar decisiones informadas. Existen muchos recursos en línea, desde cursos hasta blogs, que pueden ayudarte a mejorar tus habilidades como inversor.

5. Practicá la aceptación

Aceptar que las pérdidas son una parte del proceso de inversión es fundamental. Cada inversor experimenta pérdidas en algún momento, y aprender a aceptarlas te permitirá seguir adelante y tomar decisiones más racionales.